ANÁLISE VERTICAL E ANÁLISE HORIZONTAL COM DADOS REAIS EM PLANILHA DE CÁL...

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A análise financeira é uma ferramenta essencial para compreender a saúde e o desempenho de uma empresa. Entre as várias técnicas utilizadas pelos contadores e analistas, destacam-se a análise vertical e a análise horizontal. Vamos explorar esses métodos em detalhe para entender como eles podem ajudar na avaliação financeira de uma empresa.

Desejo a você uma excelente aprendizagem! Continue sua leitura abaixo.

Análise Vertical

A análise vertical, também conhecida como análise de estrutura ou análise de composição, envolve a avaliação das demonstrações financeiras em um único período, transformando cada item em uma porcentagem de uma base comum. No balanço patrimonial, essa base é normalmente o total do ativo ou do passivo e patrimônio líquido. Na demonstração do resultado, a base é geralmente a receita líquida de vendas.

Exemplo de Análise Vertical:

Se uma empresa tem um total de ativos de R$ 1.000.000 e um estoque de R$ 200.000, a análise vertical mostraria que os estoques representam 20% do total dos ativos.

Passos para realizar a Análise Vertical:

1. Selecionar a base comum: No balanço patrimonial, geralmente o total do ativo ou do passivo e patrimônio líquido. Na demonstração de resultados, geralmente a receita líquida.
2. Calcular a porcentagem de cada item: Divida cada item pelo valor da base comum e multiplique por 100.

Vantagens:

• Comparabilidade: Facilita a comparação entre empresas de diferentes tamanhos.
• Identificação de tendências: Ajuda a identificar como os componentes financeiros mudam ao longo do tempo dentro de um mesmo período.

Análise Horizontal

A análise horizontal, ou análise de tendência, envolve a comparação das informações financeiras ao longo de vários períodos. Este método destaca o crescimento ou a redução dos itens financeiros e é frequentemente usado para identificar tendências ao longo do tempo.

Exemplo de Análise Horizontal:

Se a receita líquida de uma empresa foi de R$ 500.000 no ano passado e aumentou para R$ 600.000 este ano, a análise horizontal mostraria um aumento de R$ 100.000, ou 20%.

Passos para realizar a Análise Horizontal:

1. Escolher os períodos a serem comparados: Pode ser de um ano para outro, trimestralmente, etc.
2. Calcular a variação absoluta: Subtrair o valor do período anterior do valor do período atual.
3. Calcular a variação percentual: Dividir a variação absoluta pelo valor do período anterior e multiplicar por 100.

Vantagens:

• Identificação de tendências: Permite observar tendências ao longo do tempo.
• Avaliação de desempenho: Ajuda a avaliar o crescimento e o desempenho de uma empresa ao longo dos anos.

Conclusão

Tanto a análise vertical quanto a análise horizontal são fundamentais para uma avaliação financeira completa. Enquanto a análise vertical fornece uma visão instantânea da estrutura financeira em um ponto no tempo, a análise horizontal revela como essa estrutura evolui ao longo do tempo. Juntas, essas técnicas oferecem uma compreensão aprofundada da saúde financeira e do desempenho de uma empresa, auxiliando gestores, investidores e demais stakeholders na tomada de decisões informadas.

Utilizar essas análises regularmente pode proporcionar insights valiosos que ajudam a identificar pontos fortes e fracos, permitindo ações corretivas e estratégicas mais assertivas.

Aplicação

Vamos usar dados reais de uma companhia brasileira, como no vídeo.

A figura com os dados será colocada após a análise para não atrapalhar a leitura.

Com base nos dados fornecidos, vamos realizar uma análise vertical e horizontal de dois itens: "Caixa e Equivalentes de Caixa" e "Patrimônio Líquido".

Análise Vertical

Caixa e Equivalentes de Caixa

Para a análise vertical, calcularemos a porcentagem do "Caixa e Equivalentes de Caixa" em relação ao "Ativo Total" nos dois anos:

• 2023: $\frac{\mathrm{3.005.645}}{\mathrm{74.885.145}}\times 100\approx 4,01\mathrm{\%}$
• 2024: $\frac{\mathrm{3.743.123}}{\mathrm{76.961.071}}\times 100\approx 4,86\mathrm{\%}$

Patrimônio Líquido

Para o "Patrimônio Líquido", calcularemos sua proporção em relação ao "Passivo Total":

• 2023: $\frac{\mathrm{49.058.960}}{\mathrm{74.885.145}}\times 100\approx 65,52\mathrm{\%}$
• 2024: $\frac{\mathrm{51.919.410}}{\mathrm{76.961.071}}\times 100\approx 67,45\mathrm{\%}$

Análise Horizontal

Caixa e Equivalentes de Caixa

Para a análise horizontal, analisaremos a variação de "Caixa e Equivalentes de Caixa" de 2023 para 2024:

• Variação Absoluta: $\mathrm{3.743.123}-\mathrm{3.005.645}=737.478$
• Variação Percentual: $\frac{737.478}{\mathrm{3.005.645}}\times 100\approx 24,54\mathrm{\%}$

Patrimônio Líquido

Para o "Patrimônio Líquido", a variação de 2023 para 2024 é:

• Variação Absoluta: $\mathrm{51.919.410}-\mathrm{49.058.960}=\mathrm{2.860.450}$
• Variação Percentual: $\frac{\mathrm{2.860.450}}{\mathrm{49.058.960}}\times 100\approx 5,83\mathrm{\%}$

Conclusões

• Análise Vertical:

  • O "Caixa e Equivalentes de Caixa" aumentou sua participação no "Ativo Total" de 4,01% em 2023 para 4,86% em 2024. Isso indica uma maior liquidez disponível relativa ao total de ativos.
  • O "Patrimônio Líquido" também aumentou sua proporção no "Passivo Total", de 65,52% para 67,45%, o que sugere um fortalecimento da estrutura de capital da empresa, com maior capital próprio em relação às obrigações totais.

• Análise Horizontal:

  • O "Caixa e Equivalentes de Caixa" apresentou um aumento significativo de 24,54%, refletindo um crescimento considerável na disponibilidade de caixa da empresa.
  • O "Patrimônio Líquido" cresceu 5,83%, indicando que a empresa aumentou seu valor líquido, possivelmente através de lucros retidos ou reavaliações positivas.

Estas análises mostram uma tendência positiva para a empresa em termos de liquidez e solidez financeira, com aumentos tanto no caixa disponível quanto no patrimônio líquido.

Lembro a você que essa análise é apenas uma ilustração para a sua aprendizagem e não é uma recomendação de investimento.

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