A análise financeira é uma ferramenta essencial para compreender a saúde e o desempenho de uma empresa. Entre as várias técnicas utilizadas pelos contadores e analistas, destacam-se a análise vertical e a análise horizontal. Vamos explorar esses métodos em detalhe para entender como eles podem ajudar na avaliação financeira de uma empresa.
Desejo a você uma excelente aprendizagem! Continue sua leitura abaixo.
Análise Vertical
A análise vertical, também conhecida como análise de estrutura ou análise de composição, envolve a avaliação das demonstrações financeiras em um único período, transformando cada item em uma porcentagem de uma base comum. No balanço patrimonial, essa base é normalmente o total do ativo ou do passivo e patrimônio líquido. Na demonstração do resultado, a base é geralmente a receita líquida de vendas.
Exemplo de Análise Vertical:
Se uma empresa tem um total de ativos de R$ 1.000.000 e um estoque de R$ 200.000, a análise vertical mostraria que os estoques representam 20% do total dos ativos.
Passos para realizar a Análise Vertical:
- Selecionar a base comum: No balanço patrimonial, geralmente o total do ativo ou do passivo e patrimônio líquido. Na demonstração de resultados, geralmente a receita líquida.
- Calcular a porcentagem de cada item: Divida cada item pelo valor da base comum e multiplique por 100.
Vantagens:
- Comparabilidade: Facilita a comparação entre empresas de diferentes tamanhos.
- Identificação de tendências: Ajuda a identificar como os componentes financeiros mudam ao longo do tempo dentro de um mesmo período.
Análise Horizontal
A análise horizontal, ou análise de tendência, envolve a comparação das informações financeiras ao longo de vários períodos. Este método destaca o crescimento ou a redução dos itens financeiros e é frequentemente usado para identificar tendências ao longo do tempo.
Exemplo de Análise Horizontal:
Se a receita líquida de uma empresa foi de R$ 500.000 no ano passado e aumentou para R$ 600.000 este ano, a análise horizontal mostraria um aumento de R$ 100.000, ou 20%.
Passos para realizar a Análise Horizontal:
- Escolher os períodos a serem comparados: Pode ser de um ano para outro, trimestralmente, etc.
- Calcular a variação absoluta: Subtrair o valor do período anterior do valor do período atual.
- Calcular a variação percentual: Dividir a variação absoluta pelo valor do período anterior e multiplicar por 100.
Vantagens:
- Identificação de tendências: Permite observar tendências ao longo do tempo.
- Avaliação de desempenho: Ajuda a avaliar o crescimento e o desempenho de uma empresa ao longo dos anos.
Conclusão
Tanto a análise vertical quanto a análise horizontal são fundamentais para uma avaliação financeira completa. Enquanto a análise vertical fornece uma visão instantânea da estrutura financeira em um ponto no tempo, a análise horizontal revela como essa estrutura evolui ao longo do tempo. Juntas, essas técnicas oferecem uma compreensão aprofundada da saúde financeira e do desempenho de uma empresa, auxiliando gestores, investidores e demais stakeholders na tomada de decisões informadas.
Utilizar essas análises regularmente pode proporcionar insights valiosos que ajudam a identificar pontos fortes e fracos, permitindo ações corretivas e estratégicas mais assertivas.
Aplicação
Vamos usar dados reais de uma companhia brasileira, como no vídeo.
A figura com os dados será colocada após a análise para não atrapalhar a leitura.
Com base nos dados fornecidos, vamos realizar uma análise vertical e horizontal de dois itens: "Caixa e Equivalentes de Caixa" e "Patrimônio Líquido".
Análise Vertical
Caixa e Equivalentes de Caixa
Para a análise vertical, calcularemos a porcentagem do "Caixa e Equivalentes de Caixa" em relação ao "Ativo Total" nos dois anos:
- 2023:
- 2024:
Patrimônio Líquido
Para o "Patrimônio Líquido", calcularemos sua proporção em relação ao "Passivo Total":
- 2023:
- 2024:
Análise Horizontal
Caixa e Equivalentes de Caixa
Para a análise horizontal, analisaremos a variação de "Caixa e Equivalentes de Caixa" de 2023 para 2024:
- Variação Absoluta:
- Variação Percentual:
Patrimônio Líquido
Para o "Patrimônio Líquido", a variação de 2023 para 2024 é:
- Variação Absoluta:
- Variação Percentual:
Conclusões
Análise Vertical:
- O "Caixa e Equivalentes de Caixa" aumentou sua participação no "Ativo Total" de 4,01% em 2023 para 4,86% em 2024. Isso indica uma maior liquidez disponível relativa ao total de ativos.
- O "Patrimônio Líquido" também aumentou sua proporção no "Passivo Total", de 65,52% para 67,45%, o que sugere um fortalecimento da estrutura de capital da empresa, com maior capital próprio em relação às obrigações totais.
Análise Horizontal:
- O "Caixa e Equivalentes de Caixa" apresentou um aumento significativo de 24,54%, refletindo um crescimento considerável na disponibilidade de caixa da empresa.
- O "Patrimônio Líquido" cresceu 5,83%, indicando que a empresa aumentou seu valor líquido, possivelmente através de lucros retidos ou reavaliações positivas.
Estas análises mostram uma tendência positiva para a empresa em termos de liquidez e solidez financeira, com aumentos tanto no caixa disponível quanto no patrimônio líquido.
Lembro a você que essa análise é apenas uma ilustração para a sua aprendizagem e não é uma recomendação de investimento.
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Agora, pratique e compartilhe o que aprendeu, pois APRENDER É A NOSSA MELHOR HABILIDADE!
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